저는 매달 정해둔 ETF 적립과 큰 하락 때만 검토할 추가매수 대기자금을 분리합니다. 목적은 저점을 맞히는 것이 아니라, 시장이 흔들릴 때 즉흥적으로 금액을 바꾸지 않기 위해서입니다. 아래 1,000만원은 계산을 보여주기 위한 가정값이며 제 실제 잔액이나 실제 매수 결과가 아닙니다.
핵심 정리
대기자금은 정기적립을 대신하지 않고, 하나의 하락 사이클에서 미리 정한 비율만 나누어 검토합니다.
직전 고점 대비 -10%·-20%·-30%를 같은 기준으로 계산하고, 투자 논리가 훼손됐거나 생활비가 부족하면 가격 조건에 도달해도 매수하지 않습니다.
정기적립과 하락장 대기자금은 역할이 다릅니다
정기적립은 시장 방향과 관계없이 장기 계획을 이어가는 기본 자금입니다. 하락장 대기자금은 정기적립을 멈추고 모으는 돈이 아니라, 생활비와 비상자금을 제외한 뒤 추가매수를 검토하려고 별도로 정한 한도입니다.
두 자금을 섞지 않으면 하락 초기에 대기자금을 전부 사용하거나, 더 떨어질까 두려워 기본 적립까지 중단하는 일을 줄일 수 있습니다. 계좌별 새 자금의 역할을 나눈 배경은 ISA 정기적립을 멈추고 QQQM으로 옮기기로 한 이유와 함께 보되, 그 글의 계획을 실제 실행 결과로 간주하지 않습니다.
대기자금 1,000만원을 가정하면 이렇게 나뉩니다
| 직전 고점 대비 | 검토 비율 | 1,000만원 가정 금액 | 누적 검토액 |
|---|---|---|---|
| -10% | 20% | 200만원 | 200만원 |
| -20% | 30% | 300만원 | 500만원 |
| -30% | 50% | 500만원 | 1,000만원 |
이 표는 수익을 보장하는 매수 공식이 아닙니다. 1,000만원이라는 가정값에 20%·30%·50%를 곱해 금액을 투명하게 보여주는 예시입니다. 실제 대기자금이 300만원이라면 같은 비율의 검토액은 60만원·90만원·150만원입니다.
기준금액과 하락률을 먼저 고정합니다
단계별 검토액 = 하락 사이클 시작 시 대기자금 × 단계별 비율로 계산합니다. 하락 도중 이자나 추가 입금이 생겨도 같은 사이클의 기준금액을 임의로 키우지 않습니다.
하락률 = (현재 지수 ÷ 직전 고점 – 1) × 100으로 계산합니다. 같은 지수와 같은 종가 기준을 계속 사용하고, 시장이 직전 고점을 넘어 새 고점을 만들면 이전 사이클을 종료한 뒤 기준을 다시 잡습니다.
예시
직전 고점이 20,000이고 현재 값이 17,000이면 하락률은 (17,000 ÷ 20,000 – 1) × 100 = -15%입니다. -10% 단계는 지났지만 -20% 단계에는 아직 도달하지 않은 것으로 봅니다.
SGOV·MMF·현금은 같은 물건이 아닙니다
| 보관 수단 | 사용 전 확인 | 추가로 생기는 변수 |
|---|---|---|
| 계좌 현금 | 주문 가능 금액과 결제 일정 | 대기 중 수익이 거의 없을 수 있음 |
| SGOV | 매도 가능 시간, 스프레드, 결제일 | ETF 가격·금리·환율·세금 |
| MMF | 환매 신청·입금 시점, 상품 약관 | 펀드 손실 가능성과 상품별 비용 |
SGOV는 미국 0~3개월 국채 지수를 추종하는 채권 ETF이고, MMF는 단기 채무증권 등에 투자하는 펀드입니다. 둘 다 대기자금 용도로 검토할 수 있지만 은행 예금이나 즉시 주문 가능한 현금 잔액과 동일하지 않습니다. 매수 시점에 현금화가 늦어질 수 있는지까지 확인합니다.
가격이 내려도 매수를 보류하는 조건이 있습니다
- 생활비나 비상자금이 계획한 수준 아래로 내려간 경우
- 대출이나 다른 자산의 강제매도가 필요한 경우
- 투자 대상의 장기 논리나 분산 원칙이 훼손된 경우
- 하락률을 서로 다른 지수·장중 가격으로 섞어 계산한 경우
- SGOV·MMF를 원하는 시점에 현금화할 수 없는 경우
단계 도달은 자동 매수 명령이 아니라 검토를 시작하는 조건입니다. 가격만 충족하고 자금 조건이 맞지 않으면 다음 단계까지 기다리거나 해당 사이클의 추가매수를 종료합니다.
실제 실행이 생기면 계획과 결과를 분리해 기록합니다
- 하락 사이클 기준일과 직전 고점
- 시작 시 대기자금 기준금액
- 도달한 단계와 계산한 검토액
- 매수 또는 보류 결정과 그 이유
- SGOV·MMF 환매·매도부터 주문 가능 시점까지 걸린 시간
- 새 고점 형성으로 사이클을 재설정한 날짜
실제 거래가 없었다면 ‘계획’으로만 표시하고, 체결일·금액·결과를 만들어내지 않습니다. 기록이 쌓인 뒤에야 계획과 실제 행동의 차이를 별도 글에서 검토할 수 있습니다.
상품 구조 확인에 참고한 공식 자료
이 글은 개인적인 자금 운영 기준과 계산 예시를 설명하는 정보이며 특정 상품의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 실제 상품의 가격, 환율, 세금, 거래·환매 조건은 이용 금융회사와 최신 공식 문서를 다시 확인하세요. 자세한 운영 원칙은 월급연금 면책조항에서 확인할 수 있습니다.